Skattebyrden i Israel utgjør i følge finansdepartementets sjefsforsker Michael Sarel 38,5 prosent av Israels bruttonasjonalprodukt (BNP). Dette er 5,7 prosentpoeng høyere enn gjennomsnittet på 32,8 prosent i de 30 OECD-landene til sammen. Sarel mener at for å få skatten ned på et OECD-nivå, må skattebyrden senkes med hele 4.405 shekel (rundt 6.600 kroner) per år for hver eneste arbeidstaker i Israel, gjengir Ha’aretz. Disse tallene kommer i konflikt med uttalelser fra guvernør i Den Israelske Bank, David Klein, samt andre sentrale ledere i banken, som hevder det israelske skattetrykket er på linje med andre OECD-nasjoner. Banken mener at siden den israelske skattebyrden er såpass lik skattebyrden i den utviklede verden, så burde finansdepartementet fokusere på å betale ned den stadig økende utenlandsgjelda, i stedet for å senke skattene til israelske borgere. Finansminister Benjamin Netanyahu har på sin side avvist dette forslaget. I følge ham er departementet innstilt på å fortsette med skattereduksjoner og øke velferden til "den vanlige" israeler, samt å øke den generelle arbeidsmotivasjonen. Netanyahu og hans departement har i følge Ha’aretz planlagt videre skattekutt januar 2005 og januar 2006, slik at toppskatten blir senket til 49 prosent.
